P2P-investeerimine: vastastikuse laenamise platvormide eelised ja puudused

P2P-finantsmudel, mida nimetatakse ka inimeselt inimesele laenamiseks, hakkas kujunema alles 2005. aastal, kui Ühendkuningriigis loodi esimene laenuplatvorm „Zopa“, mis võimaldas laenuvõtjatel ja laenuandjatel suhelda otse interneti kaudu, ilma traditsiooniliste vahendajateta, nagu näiteks pangad. See mudel saavutas väga suure edu mitte ainult Ühendkuningriigis, vaid kogu maailmas. Leetu jõudis P2P-investeerimine alles umbes 10 aastat hiljem, aastatel 2014–2015. Viimase kümnendi jooksul on see mudel muutunud nii populaarseks, et sellest on saanud väga levinud alternatiivse investeerimise vorm. Selles artiklis soovime teile põhjalikumalt selgitada, mis on P2P-investeerimine, kuidas see toimib, millised on selle eelised ja puudused, millised riskid võivad kaasneda, ning jagada palju kasulikke nõuandeid.

Mis on P2P-investeerimine?

Mõnel leedulasel, eriti neil, kes on investeerimisega vähem kokku puutunud, võib endiselt tekkida küsimus, mis P2P-investeerimine üldse on. P2P, inglise keeles peer-to-peer, on üks alternatiivse rahastamise mudeleid, mis võimaldab laenu soovivatel ja raha laenata soovivatel inimestel teha seda otse, pöördumata erinevate vahendajate, näiteks pankade poole. Laenuandjaid nimetatakse sageli investoriteks, sest nad teenivad oma raha laenates tulu, laenuvõtjaid aga laenusaajateks; P2P puhul on nad füüsilised isikud. Enamasti toimub tegevus spetsialiseeritud internetiplatvormidel, kus investorid saavad laenata oma raha laenusaajatele kindla intressimäära eest. Platvormid annavad investoritele tavaliselt teatud tagatisi ning mõnikord tagatakse investeering laenuvõtja varaga (näiteks auto pandiga). P2P-laenuplatvormid võimaldavad investoritel valida laenusaaja – füüsilise isiku, kellele raha laenatakse – ning valida investeeringu summa, tähtaja ja isegi tootluse.

Kuidas P2P-investeerimine toimib?

Kuigi juba termin P2P võib kõlada keeruliselt, on investeerimine ise tegelikult üsna lihtne. Nii investeerida kui ka laenata soovijatel tuleb leida usaldusväärne P2P-laenuplatvorm. Väga oluline on pöörata tähelepanu platvormi tuntusele ja läbipaistvusele, kontrollida P2P-investeeringute kohta avaldatud tagasisidet ning veenduda, kas platvormil on tegevusluba.

Platvormid toimivad tavaliselt sarnasel põhimõttel:

Laenu soovivad füüsilised isikud pöörduvad P2P-platvormi poole laenu saamise võimaluse hindamiseks;
P2P-platvorm hindab pärast taotluse saamist laenu riski, määrab selle põhjal intressimäära ning avaldab vajaliku teabe oma veebilehel;
Investorid valivad konkreetsel platvormil pakutavate laenude seast rahastamiseks sobiva laenu vastavalt sellele, kuhu nad soovivad investeerida, kui pikaks ajaks ja millise intressimääraga. Ühel platvormil saab investeerida mitmesse või isegi kümnetesse laenudesse, mis annab hea võimaluse oma investeeringuid hajutada;
Kokkulepitud perioodi lõppedes tasub laenuvõtja võla ja arvestatud intressi P2P-laenuplatvormile, mis jaotab raha investorite kontodele.

P2P-platvormidel saab sageli investeerida nii üsna väikeseid, näiteks saja euro suuruseid või isegi mõnekümne euro suuruseid summasid, kui ka märksa suuremaid summasid.

P2P-platvorme aetakse sageli segamini ühisrahastusplatvormidega, sest nende põhimõte on sarnane. P2P-laenuplatvormidel investeeritakse siiski eraisikute laenudesse, samas kui ühisrahastusplatvormidel investeeritakse ettevõtete laenudesse. Mõned ühisrahastusplatvormid, näiteks profitus.lt, tagavad investeeringud teatud varaga. Seetõttu võivad investorid isegi siis, kui laenusaaja ei suuda oma kohustusi täita, saada oma investeeringu tagasi panditud vara müügist saadud tulust.

P2P-investeerimise eelised

P2P-laenamine on hea alternatiiv tavapärasele investeerimisele mitte ainult seetõttu, et kõike saab teha internetis, vaid ka paljude muude eeliste tõttu. Loomulikult on mõnel P2P-platvormil rohkem eeliseid ja mõnel vähem, kuid vaatame peamisi P2P kui laenamisalternatiivi plusse.

Investeerida saab juba mõnekümnest eurost. Mõned platvormid võimaldavad investeerida isegi väga väikeste summadega, mis aitab investeerimisportfelli laialdaselt hajutada.
Investeeringu tootlus ei jää sageli aktsiatele alla. See tähendab, et P2P-laenuplatvormidel investeerides võite sõltuvalt oma teadmistest, kogemusest ja valitud strateegiast teenida sama palju või isegi rohkem kasumit kui aktsiatesse investeerides.
P2P-sse investeerimiseks ei ole vaja nii palju teadmisi kui aktsiatesse ja võlakirjadesse investeerimiseks. Platvormidel on laenud tavaliselt juba välja valitud ning nende riskitase ja võimalik kasum hinnatud, mistõttu ei ole teil tingimata vaja lisauuringuid teha, kuigi see on väga soovitatav.
Lihtne hajutamise võimalus. Hajutamine tähendab investeeringute jaotamist eri võimaluste vahel, et vähendada võimalikku riski. P2P-platvormidel on väga lihtne investeerida korraga mitmesse erinevasse laenu.
Mõne laenusaaja jaoks on P2P-laenamine palju kiirem, tõhusam ja mugavam lahendus, eriti kui laenusaajal on madal krediidireiting või ebatavaline eesmärk.
P2P-platvormid on väga lihtsad ning neid saab hõlpsasti interneti kaudu hallata ükskõik millisest maailma paigast.

Nagu näete, on P2P-investeerimisel palju eeliseid. Seal, kus on plusse, võivad siiski olla ka miinused, seega vaatame lähemalt, millised puudused võivad selle alternatiivi valimisel esineda.

P2P-investeerimise puudused

Tõenäoliselt ei ole maailmas midagi, mis toimiks täiesti veatult. Kui millelgi on eelised, on sellel kindlasti ka puudused. Küsimus on vaid selles, kas need puudused on nii suured, et kaaluvad eelised üles, või on eelised siiski palju olulisemad. Vaatame peamisi võimalikke P2P puudusi.

Suurem krediidirisk. Hinnanguliselt on P2P-laenuplatvormidel krediidirisk mõnevõrra suurem kui mujal, sest paljudel laenuvõtjatel on madalam krediidireiting. Just seetõttu on väga oluline valida hoolikalt P2P-platvorm, mis oleks hea mainega ja valiks välja kvaliteetsed laenud.
Piiratud likviidsus. Likviidsus tähendab võimalust investeering kiiresti rahaks teha, näiteks edasi müüa. P2P-investeeringud ei ole eriti likviidsed, mistõttu jääb laenuandjate raha sageli seotuks kuni laenutähtaja lõpuni.
Hilinemisrisk. P2P-laenuplatvormide kaudu raha laenates võetakse ka risk, et laenuvõtja võib oma kohustuste täitmisega hilineda, mistõttu ei pruugi te oma investeeringut ja kogunenud intressi õigel ajal tagasi saada.

Lisaks neile puudustele tuleb rõhutada, et mõnes riigis ei ole P2P-investeerimine rangelt reguleeritud ning on seetõttu märksa riskantsem. Samuti ei võimalda ettevõtlusõiguse reeglid alati P2P-teenuseid kasutada. Paljusid neist puudustest saab siiski vältida lihtsalt usaldusväärse P2P-laenuplatvormi valimisega.

P2P-investeerimise riskid ja võimalik tootlus

Investeerimisega kaasneb alati risk. Mõnikord on see väiksem, mõnikord suurem; osa investeeringuid pääseb sellest, teisi mõjutab see kahjuks väga tugevalt.

P2P-laenudesse investeerijad võivad kokku puutuda laenusaaja maksevõime riskiga. Teisisõnu võib laenuvõtja laenu tagasimaksmisega hilineda või jätta selle üldse tagasi maksmata. Kui laenuvõtja ei täida oma kohustusi, kaotab investor kogu intressi või osa sellest ning mõnikord ka osa või kogu laenatud põhisumma. P2P-laenuplatvormid jälgivad hoolikalt kõigi laenuvõtjate maksevõimet ning sageli antakse juba ühekuulise makseviivituse korral juhtum edasi kohtutäituritele; niipea kui laen on sisse nõutud, tagastatakse raha kohe investoritele.
P2P-platvormide intressimäär fikseeritakse kogu laenuperioodiks. Seega, kui investeerite madala intressimääraga laenudesse, jääb teie tootlus väikeseks. See tähendab, et puutute kokku intressimäärariskiga.
Teine risk on ebausaldusväärne või kahjumlik platvorm. Platvormi pankroti korral võtaks investorite laenud üle teine P2P-laenuplatvorm, kuid selle riski vältimiseks soovitame alati valida ainult usaldusväärseid platvorme, mis on riigis tegutsenud juba mitu aastat, näiteks profitus.lt.
Riski võib mõjutada ka üleilmne või riigi majanduslik olukord. Kui maailmas või Leedus tekiks majandusseisak, langeksid tõenäoliselt mitte ainult kinnisvarahinnad, vaid ka P2P-investeeringute tootlus ning inimestel oleks raskem võetud laene tagasi maksta, mistõttu suureneksid viivitused ja maksejõuetus.
Poliitiline risk on midagi, mida me kahjuks kontrollida ei saa. Risk võib suureneda näiteks siis, kui saadud tulule kehtestatakse kõrgemad maksud või P2P-laenamise nõudeid karmistatakse.

Hea uudis on see, et suurema riskiga käib sageli kaasas suurem tootlus. Üldjuhul võimaldab P2P-investeerimine saada märksa suuremat tootlust kui traditsioonilised säästmis- või investeerimisvahendid, näiteks hoiused. Kõrge riskiga laenudesse investeerides võib teenida kuni 16% aastas, madalama riskiga valikute puhul aga 8–12%.

Nõuanded P2P-investeerimise alustamiseks

Nagu juba aru saite, ei ole P2P-laenamine väga keeruline protsess. Isegi esimest korda investeerides saate sellega hakkama ilma suuremate raskusteta. Et protsess oleks veelgi selgem, toome mõned nõuanded, kuidas P2P-investeeringutega alustada.

Avage oma investeerimiskonto. Laenuandjal piisab profiili loomisest P2P-laenuplatvormil ja seal konto avamisest, kus tuleb sisestada kasutajanimi, parool ja e-posti aadress, kinnitada oma isik ning kanda raha investeerimiskontole ehk investeerimisrahakotti.
Valige, millistesse laenudesse ja kuidas investeerite. Mõelge, kas teete seda regulaarselt või soovite investeerida suurema summa ühte pikemaajalisse laenu. P2P-laenuplatvormid võimaldavad sageli investeerida nii esmasel kui ka järelturul, seega tasub ka seda kaaluda.
Kui olete otsustanud, kuhu oma raha investeerida, ärge unustage, et hajutamine ehk investeeringute jaotamine mitme valdkonna vahel võib riske vähendada.
Algajatel soovitame mitte valida laene, mis pakuvad kõige kõrgemat intressi, sest suurema tootlusega kaasnevad ka suuremad riskid.
Tutvuge põhjalikult iga investeerimispakkumisega. Lugege kirjeldusi, analüüsige andmeid ja uurige laenusaaja tausta.
Ärge kiirustage. Mõistame, kui ahvatlev võib olla võimalus investeerida ja luua endale passiivse sissetuleku allikas, kuid P2P-laenamisega ei tohiks kunagi kiirustada. Kui te ei leia sobivat investeerimisvõimalust, on parem oodata järgmise päevani, mil pakkumisi uuendatakse, kui investeerida pimesi ükskõik kuhu. Oodake pakkumist, mis vastab teie ootustele ja loob vastuvõetava riskitaseme juures stabiilset tulu.

Need on vaid mõned lihtsad nõuanded, mis aitavad teil P2P-investeerimisega turvalisemalt, lihtsamalt ja edukamalt alustada.

P2P-laenud: lähemalt

Veel üks oluline asi, mida peate teadma, on see, et P2P-laene väljastatakse ainult teatud tingimustel. Laenu võivad võtta ainult täisealised isikud, kellel on püsiv sissetulek, mis ei pärine sotsiaaltoetustest, ning kelle laenumaksed ei moodusta üle 40% kogu sissetulekust. Lisaks toimub P2P-laenamine ainult siis, kui laenusaaja vastab konkreetse platvormi kehtestatud tingimustele ja kriteeriumidele ning kui tema riskitase vastab platvormi normidele jne.

Tavaliselt on avaldatud laenud platvormil üleval kuni paar nädalat. Investorid võivad need täielikult rahastada, kuid kui soovitud summat kokku ei saada, tagastatakse kogu raha laenuandjate kontodele ja laenu ei väljastata.

Leedu Vabariigi seaduste kohaselt on P2P-laenusaajal esimese 48 tunni jooksul pärast lepingu sõlmimist õigus leping ilma trahvita lõpetada. Sellisel juhul tagastatakse kogu kogutud raha investoritele.

Paljudel investeerimisplatvormidel on investeerimine tasuta või rakendatakse ainult väikeseid tasusid.

Väga oluline on teada ka seda, et P2P-investeerimine ehk inimeselt inimesele laenamine ei ole sama mis ühisrahastus (inglise keeles crowdfunding). P2P rahastab füüsiliste isikute laene, samas kui ühisrahastus keskendub juriidiliste isikute rahastamisele.

P2P-laenuplatvormid

Maailmas tegutseb väga palju P2P-laenuplatvorme. Ka tänapäeval tegutseb artiklis juba mainitud esimene Ühendkuningriigis loodud platvorm „Zopa“. Üle maailma on hästi tuntud ka USA suurim platvorm „LendingClub“, mis pakub 4–9% aastast tootlust, samuti USA-s loodud „Prosper“, mis pakub kuni 10%, ning Läti „Mintos“, mis pakub kuni 12% aastast tootlust. Alates 2018. aastast Leedus tegutsev ühisrahastusplatvorm „Profitus“ kutsub investeerima kinnisvaraprojektidesse nii Leedus kui ka välismaal.

Profitus vs. P2P-investeerimisplatvormid

Tõenäoliselt olete Leedus kuulnud ka mitmete teiste P2P-laenuplatvormide nimesid. „Profitus“ eristub selle poolest, et keskendub ainult kinnisvaraprojektidele. Kinnisvaraprojektidesse investeerimine on tõepoolest tulus ja üsna turvaline viis lisatulu teenimiseks, sest kõik investeeringud on tagatud kinnisvaraga.

KKK:

Milliseid eeliseid pakuvad P2P-investeerimisplatvormid?

P2P-investeerimisplatvormid võimaldavad investeerida suhteliselt väikeseid summasid, hajutada investeeringuid ja teenida tootlust laenuintressidelt.

Milline on P2P-investeerimise peamine risk?

P2P-investeerimise peamine risk on laenusaaja rahaliste kohustuste täitmata jätmine. Sellisel juhul võib investor jääda ilma kavandatud intressitulust või kaotada osa investeeritud vahenditest.

Millised puudused üllatavad uusi investoreid kõige sagedamini?

P2P-investeerimise peamised puudused on investeeringute piiratud likviidsus, laenusaajate kohustuste täitmata jätmise võimalik risk ning investeeringu tootluse puuduv garantii.

Mis põhjustab kõige sagedamini rahastamistaotluse tagasilükkamise?

Rahastamistaotlus võidakse tagasi lükata laenusaaja ebapiisava maksevõime, halva krediidiajaloo või rahastaja kehtestatud nõuetele mittevastavuse tõttu.

Kuidas hindavad kasutajad P2P-investeerimisplatvorme oma tagasisides?

P2P-investeerimisplatvormid on viimastel aastatel järjest populaarsemaks muutunud ning kasutajad hindavad neid üldiselt üsna positiivselt.