Algaja juhend: mille poolest erineb hoius aktsiatest ja kuidas alustada investeerimist

Paljude inimeste jaoks tundub investeerimine endiselt keeruline. Investeerimisega alustamisel on kõigepealt oluline omada kogutud rahalist puhvrit, mis katab ligikaudu kolme kuni kuue kuu hädavajalikud kulud, ütlevad LRT.lt-ga rääkinud eksperdid. Alustada tasub mitte maksimaalse tootluse nimel, vaid valides kõige lihtsama investeerimisviisi, mis võimaldab teha võimalikult vähe vigu.

Investeerimine tundub paljudele endiselt nagu „kõrgem matemaatika“ – palju arve, riske ja reegleid, mida tuleb mõista.

Ühisrahastusplatvormi „Profitus“ esindaja Miglė Grybinienė selgituse kohaselt erinevad investeerimisvahendid põhimõtteliselt kolme peamise aspekti poolest: liik (varaklass), riskitase ja oodatav tootlus.

Peamised varaklassid

Peamised varaklassid on:

• hoiused / säästukonto
• võlakirjad ja aktsiad
• ETF-fondid
• ühisrahastus / vastastikune laenamine

Hoius või säästukonto tähendab, et laenate raha pangale ja saate selle eest kindla intressi.

Võlakirjad on samuti sisuliselt laenud, kuid sel juhul annate raha riigile või ettevõttele. Intress võib olla fikseeritud või muutuv.

Aktsiaid ostes saab inimesest ettevõtte kaasomanik. Tulu sõltub dividendidest ja aktsia hinnatõusust (või -langusest).

ETF-fondid on aktsiate ja/või võlakirjade „korv“ – ühe ostuga investeeritakse korraga paljudesse ettevõtetesse.

Ühisrahastuse või vastastikuse laenamise puhul investeeritakse tavaliselt platvormide kaudu. Rahastatakse konkreetseid kinnisvaraprojekte (ühisrahastus) või antakse laene inimestele (P2P). Sellisel juhul on tootlus enamasti ette määratud ning risk sõltub projekti või laenu kvaliteedist ja tagatistest.

Riskitase

Nagu mainitud, on risk üks investeerimise olulisemaid aspekte. Risk on see, mis jääb alles, kui arvad, et oled kõigele mõelnud, ütleb Grybinienė.

„Inimesed arvavad sageli, et risk tähendab kogu investeeringu kaotamist. Tegelikkuses on aga mitu erinevat riskikihti,“ rõhutab ta.

Näiteks hinnakõikumise risk on iseloomulik aktsiatele ja ETF-idele: täna võib väärtus olla langenud 10%, kuid aasta pärast tõusnud 20% või vastupidi.

Oluline on ka krediidi- ehk maksejõuetuse risk, mis esineb laenude, ühisrahastuse ja võlakirjade puhul.
„Laenaja võib maksetega viivitada või üldse mitte maksta, seejärel alustatakse sissenõudmisprotsessi,“ märgib Grybinienė.

Samuti rõhutab ta likviidsusriski – võimalust saada investeeritud raha tagasi siis, kui seda vaja on.
Hoiusel on tavaliselt kindel tähtaeg ning ühisrahastuses saab raha enamasti tagasi alles projekti lõppedes (sageli kuni kaks aastat).
Aktsiaid ja ETF-e saab üldjuhul müüa igal ajal, kuid mitte alati soodsal hetkel.

Lõpuks on oluline ka platvormi või vahendaja risk – kus hoitakse investori raha, kuidas seda arvestatakse ja millised kaitsemehhanismid on olemas.

Tootluse arvestamine

Oluline on mõista, kuidas tootlus kujuneb – kas see on fikseeritud või sõltub turu muutustest.

„Fikseeritud tootluse puhul, näiteks hoiuste või ühisrahastusprojektide puhul, on oluline teada intressimaksete sagedust (igakuiselt, kvartalite kaupa või tähtaja lõpus) ning kas on võimalik reinvesteerida.

Turupõhine tootlus (aktsiad / ETF-id) ei ole fikseeritud. Siin on määrav aeg ja distsipliin – tulemus sõltub sellest, kui kaua hoiate investeeringut ja kas investeerite regulaarselt,“ rõhutab Grybinienė.

Seega saab inimene valida erinevate vahendite vahel: pangahoiused või säästukontod, aktsiad ja ETF-id (maakleri või panga kaudu) ning ühisrahastuse või P2P platvormid.

Millest alustada?

SEB panga säästmise ja investeerimise teenuste juhi Kristina Ruseckiene sõnul on esimene samm rahaline puhver, mis katab umbes kolm kuni kuus kuud elamiskulusid.

Soovitatav on jaotada raha „kolme taskusse“:

• likviidsed säästud (nt hoiused)
• pensionikogumine (II ja III sammas)
• pikaajaline kapitali kasvatamine investeerimise kaudu

Kui inimesel puudub kogemus, on Grybinienė hinnangul mõistlik alustada mitte maksimaalse tootluse, vaid lihtsuse järgi, et vähendada vigade riski.

„Investeerimise algus on sageli seotud emotsioonide ja hirmuga. Seetõttu tasub valida platvorm, kus on võimalik hõlpsasti klienditoega suhelda ja saada vastuseid ka lihtsatele küsimustele,“ ütleb ta.

Algajale investorile soovitab ekspert:

• Kui oluline on turvalisus ja lihtsus – pangahoius
• Kui soovitakse pikaajalist kasvu ja ollakse valmis kõikumisteks – ETF-id üksikaktsiate asemel
• Kui oluline on selge tähtaeg ja fikseeritud tootlus – ühisrahastus või P2P

Siiski rõhutab Ruseckiene, et hoiustamine ei ole sama mis investeerimine. Hoius on mõeldud säästude hoidmiseks ja kiireks ligipääsuks, samas kui investeerimine on pikaajaline kapitali kasvatamine koos teatud riskiga.

„Ainus viis raha ostujõudu pikemas perspektiivis kasvatada on regulaarne ja pikaajaline investeerimine sobiva riskitasemega,“ soovitab ta.

Tema hinnangul on algajale mugavaim alustada börsil kaubeldavatest fondidest (ETF-id). Neid on tuhandeid ning mõne puhul saab alustada isegi alates 10 eurost.

„Nii saab väikese summaga soetada hajutatud varakogumi (aktsiad, võlakirjad, toorained), mis enamasti jäljendab mõnda turuindeksit (nt S&P 500),“ märgib Ruseckiene.

Passiivne ja aktiivne investeerimine

Viimastel aastatel räägitakse üha enam passiivse ja aktiivse investeerimise erinevustest. Ruseckiene sõnul näitavad uuringud, et pikaajaliselt võidab sageli passiivne investeerimine.

„Professionaalsed investorid rõhutavad üha enam, et turu ületamine nõuab palju aega ja teadmisi, samas kui parim viis kapitali kasvatamiseks on investeerida regulaarselt ja pikaajaliselt,“ ütleb ta.

Väikeinvestorid teevad enim vigu siis, kui lasevad end juhtida emotsioonidest ja turu üldisest meeleolust.

„Kui portfelli väärtus langeb, tekib hirm. Paljud müüvad kahjumiga ja ei soovi enam tagasi tulla. Seetõttu on oluline mõista, et lühiajalised kõikumised on vaid ajutised,“ selgitab ta.

Arvestage oma vanust

Investori vanus mõjutab portfelli jaotust. Noorem inimene saab võtta rohkem riski, kuna tal on rohkem aega, mistõttu võib tema portfellis domineerida aktsiate osakaal. Vanuse kasvades peaks aktsiate osakaal vähenema ja võlakirjade oma suurenema.

Olulised on ka finantsolukord, varad, säästud, emotsionaalsed omadused ning kogemus ja motivatsioon.

„Pidage meeles, kes te olete ja milline on teie olukord. Teise inimese strateegia kopeerimine võib olla riskantne,“ rõhutab ekspert.

Tootlus ja risk

Lietuvas tegutsevad investeerimis- ja pensionifondid (LIPFA) rõhutavad, et investeerimine on alati seotud riskiga, isegi kui pikaajaliselt varade väärtus kasvab.

„Oluline põhimõte on, et tootlus on enamasti otseselt seotud riskiga – mida suurem potentsiaalne tulu, seda suurem ka risk.“

Näiteks:

• aktsiad: pikaajaliselt ~7–8% aastas, kuid suure kõikumisega
• riigivõlakirjad: ~2–3% aastas, väiksema kõikumisega

Pensionifondide eesmärk on pakkuda lisaturvavõrku vanaduseks. Peamine reegel: investeerimine on pikaajaline protsess, mitte kiire rikastumise viis. Distsipliin ja regulaarsus on võtmetähtsusega ning lühiajalised kõikumised ei oma pikaajaliselt tähtsust.

Link vestlusele: https://www.lrt.lt/naujienos/verslas/4/2855283/naujoko-gidas-kuo-skiriasi-indelis-nuo-akciju-ir-kaip-pradeti-investuoti

(Tekst tõlgitud tõlkija abil)