Ühisrahastus hõivab igal aastal üha suurema osa nii rahastamis- kui investeerimisturust. Möödunud aastal kasvas Leedu ühisrahastusturg veel 20%, koguinvesteeringute summaks kujunes 278,4 miljonit eurot. Turu liider PROFITUS kasvas veelgi kiiremini – 47% võrra – ja kaasas 87 miljonit eurot. Siiski, nagu iga investeerimisvorm, kätkeb ka ühisrahastuses investeerimine teatud riske. PROFITUS turundusjuhi Miglė Grybinienė sõnul on aga neid riske võimalik selge riskijuhtimise kaudu mitte ainult vähendada, vaid ka investorite kasuks pöörata.

Ainult 1 projekt 5-st läbib riskihindamisalgoritmi

Tegutsemise algusest alates on PROFITUS saanud üle 8500 laenutaotluse – neist rahastati rangete valikukriteeriumide tõttu vaid 1764 projekti. Nende kaudu on alates 2018. aastast kogutud üle 270 miljoni euro ning investorid on teeninud sel perioodil ligi 17 miljonit eurot intressitulu. Rahastus PROFITUS platvormil tähendab mitte ainult võimalust projekt ellu viia, vaid ka seda, et arendaja idee vastab kõrgeimale usaldusväärsuse ja kvaliteedi tasemele.

Kokku on 70,7% investeeringutest edukalt investoritele tagastatud, 25,8% on aktiivsed laenud ning vaid 3,5% on hetkel sissenõudmisprotsessis.
„See näitab meie kõrget riskikontrolli ja investorite kaitset. Võrreldes teiste platvormidega eristub PROFITUS stabiilsuse ja vastutustundliku rahastamisprotsessi poolest – mujal on viivituses või sissenõudmises olevate laenude osakaal sageli kõrgem või ei avaldata seda üldse, kuigi uus EL määrus seda nõuab,“ rõhutab Miglė Grybinienė.

Projektid läbivad mitmeetapilise analüüsi

Grybinienė sõnul läbib iga PROFITUS platvormile jõudev projekt enne investoriteni jõudmist süsteemse hindamissüsteemi. Esimene filter on projektijuht, kes suhtleb arendajaga ja teeb esmase analüüsi.
„Seejärel kaasatakse finants- ja kinnisvara-analüütikud, kelle ülesanne on hinnata finantsnäitajaid, kinnisvara väärtust, äriplaani tasuvust ja arendaja kogemusi,“ selgitab platvormi esindaja.

Lõpliku otsuse rahastamise tingimuste ja projekti kinnitamise kohta teeb laenukomitee. Lisaks analüüsib PROFITUS ka investorite käitumist – projekti rahastuskiirus näitab selle atraktiivsust ja riskitaset.

Hindamisalgoritm võtab arvesse ettevõtte ajalugu, projekti tasuvust, töötajate arvu, kinnisvara väärtust, likviidsust, sõlmitud eellepinguid, „Creditinfo“ andmeid ja palju muud. Tagatislepingud registreeritakse avalikult, et tagada läbipaistvus ja ostjate ligipääs teabele. Iga projekt saab hinnangu kümneastmelisel riskiskaalal – kõige usaldusväärsemad saavad AAA-hinnangu, kõige riskantsemad BBB-.

Esimesed märgid aktiveerivad hoiatusmehhanismi

„Tegutsemises pole ühtki valdkonda ilma riskita – kinnisvaraarendus pole erand. Tööde käigus võivad tekkida ettenägematud raskused, mis põhjustavad tagastamise või viivituste riske,“ ütleb Grybinienė.

Võimaliku viivituse ilmnemisel aktiveerub PROFITUS platvormil automatiseeritud hoiatustsükkel. Meeldetuletused saadetakse juba enne tähtaega, sellele järgneb korduv teavitamine ja vajadusel teade lepingu lõpetamise ning õiguslike meetmete kohta.

Turundusjuhi sõnul aitab selline selgelt struktureeritud ja eelnevalt määratletud tegevus vältida suuremaid probleeme ja tagada läbipaistvuse nii investoritele kui ka laenuvõtjatele.

Kui algab sissenõudmine: kontroll igal sammul

Kui läbirääkimised laenuvõtjaga tulemusi ei anna, algab sissenõudmisprotsess. Kaheksa tegutsemisaasta jooksul on 1764-st PROFITUS rahastatud projektist sissenõudmisesse jõudnud vaid 52. Sellisel juhul müüakse laenuvõtja tagatisvara avalikul oksjonil või otse ning saadud tulu jagatakse investoritele, katteks esmalt tekkinud kulud.

„Seda protsessi viivad läbi kohtutäiturid, notarid ja juristid ning see järgib ametlikku sissenõudmisprotsessi dokumenti. Selline kontroll tagab, et isegi keerulistes olukordades ei jäeta investoreid üksi. Meie kogemus on näidanud, et lisaks investeeringute tagasisaamisele on investorid sageli teeninud ka lisaintresse – rohkem, kui algselt planeeritud,“ ütleb Grybinienė.

Millal sissenõudmine muutub kasumlikuks

PROFITUS riskijuhtimise efektiivsust kinnitavad edukad näited. Näiteks said ühe 12 kuu pikkuse projekti investorid sissenõudmise tulemusena 13,3% tootlust, kuigi algselt planeeriti 11,4%. Teisel juhul, 18-kuulise projektiga, teeniti pankrotimenetluse jooksul 5,9% tootlust, kuigi Leedu seaduste järgi intresside arvestus pankrotimenetluse alustamise hetkest peatub.

Veel üks projekt, mille kestus pidi olema 6 kuud, aga viivitus 5 kuud, andis investoritele 15,3% lisatootlust. Need näited näitavad, kuidas PROFITUS suudab keerulistes olukordades saavutada investoritele väga soodsad tulemused – intressiarvestus kõrgema määraga algab kohe esimesest viivituspäevast.

Õppetund kogu turule: projekt „P23“

„Aga meil on ka üks eriline juhtum, mis on mõjutanud kogu turu regulatsiooni, kuna see paljastas seadusandluse lüngad. Räägin projektist „P23“. 2022. aasta oktoobris, kui selgus, et arendaja suhtes on algatatud kriminaaluurimine, lõpetas PROFITUS kohe lepingu. Tänaseks on tagasi saadud üle 2,248 miljoni euro ja veel 0,87 miljonit on sissenõudmises. Seni oli arendaja käitunud laitmatult – varasemad laenud summas 5,23 miljonit eurot olid õigel ajal tagastatud. Kuid antud juhul varjas ta meie eest mitmeid eellepinguid korterite müügiks. Kui need oleksid meile esitatud, oleks hindamisalgoritm sellele teisiti reageerinud.

Sellised kogemused, kuigi ebameeldivad, suurendavad meie pädevust. Oleme protsesse parandanud: piiranud ettemakseid ja nõudnud eellepingutes kinnisvara staatuse selgelt määramist. Samuti oleme algatanud protsesse, mis aitavad suurendada eellepingute registreerimise kohustust riiklikus registris. Kaitseme pidevalt investoreid kohtutes ja püüame saavutada lahendusi, mis aitaksid tulevikus sarnaseid olukordi vältida,“ selgitab Grybinienė.

Juhtitud risk – meie maine alus

Miglė Grybinienė sõnul tähendab investeerimine PROFITUS platvormil professionaalselt juhitud riski, mida kinnitavad investoritele väljamakstud ligi 17 miljonit eurot intressitulu. Investoritele puuduvad platvormil lisatasud – kogu tootlus jääb investorile.

„Meile on oluline mõlema poole – nii investori kui arendaja – edu. Seepärast käsitleme iga olukorda individuaalselt ja teeme kõik, et vähendada riske ning tagada protsesside läbipaistvus. Ka ootamatutes olukordades tegutseme kiiresti, otsustavalt ja läbipaistvalt,“ rõhutab PROFITUS turundusjuht.