Investeeringud: tüübid ja kuidas valida sobivaid

Mõned inimesed seostavad sõna "investeerimine" suure riski või tegevusega, mis on mõeldud ainult finantsekspertidele. Tegelikkuses võib aga igaüks investeerida. Olenemata sellest, kas soovite koguda kapitali tulevikuks, kaitsta sääste inflatsiooni eest või saavutada kindlaid eesmärke – investeerimine võib aidata. Selles artiklis anname ülevaate olulisematest investeerimisliikidest ja aitame teil mõista, kuidas valida enda vajadustele kõige sobivam viis.

Mis on investeerimine?

Investeerimine tähendab raha või muude väärtuslike varade paigutamist vahenditesse, mille väärtus võib tulevikus kasvada või mis võivad tuua tulu. Tuleb meeles pidada, et investeeringud ei taga alati kasumit – need võivad sisaldada ka riske. Mõnikord peetakse ekslikult investeeringuks iga kulutust, kuigi see ei too tulu ega kapitali kasvu.

Investeeringud jagunevad sageli passiivseteks ja aktiivseteks. Aktiivne investeerimine võib tuua suuremat tulu, kuid vajab investori pidevat tähelepanu. Passiivne investeerimine nõuab vähem aega ja tähelepanu, kuid võib samuti pakkuda stabiilset keskmise kuni pikaajalist kasumit.

Investeerimisliigid

Investeerimisvõimalusi on palju. Sageli investeeritakse kinnisvarasse, aktsiatesse, ettevõtetesse, laenudesse ja kulda. Vaatame neid lähemalt.

Investeerimine kinnisvarasse

Kinnisvarasse investeerimine sõltub investori eesmärkidest, kapitali suurusest, riskitaluvusest ja muudest teguritest:

• Otsene kinnisvara ostmine: Ostetakse kinnisvara, mida kas renditakse välja või müüakse kasumiga pärast renoveerimist.

• Ühisrahastus: Tavaliselt investeeritakse väiksemates summades konkreetsetesse kinnisvaraprojektidesse.

• Ärikinnisvarasse investeerimine: Investeeritakse kontoritesse, ladudesse, kaubanduspindadesse jne.

• Kinnisvarafondid: Hallatud fondijuhiga, kes otsustab, kuhu kinnisvarasse investeerida.

Plussid: regulaarsed tulud (nt rent), võimalik passiivne sissetulek, hajutamisvõimalus, väärtuse kasv inflatsiooni korral. Miinused: vähem likviidsust, projektide ebaõnnestumise risk, kõrged esialgsed kulud ja võimalikud täiendavad kulud (nt remont, mööbel üürnikele).

Investeerimine aktsiatesse

Aktsiatesse investeerimine on suhteliselt riskantne, sest aktsiate hinnad kõiguvad pidevalt majanduslike ja turutingimuste mõjul. Võimalikud on nii lühi- kui pikaajalised investeeringud.

Aktsiad jagunevad:

• Tavaaktsiad – tulu aktsia hinna tõusust ja dividendidest, kuid pankroti korral makstakse omanikule viimasena.

• Eelisaktsiad – kindlamad dividendid, eelis pankroti korral, kuid tavaliselt väiksem kasvupotentsiaal.

Plussid:

• Suur tulu potentsiaal

• Võimalus hajutada

• Väikeste summadega alustamine

• Kõrge likviidsus

Miinused:

• Kõrge risk

• Vajab turuanalüüsi ja teadmisi

• 
  

Investeerimine alustavatesse ettevõtetesse (start-up’id)

See tähendab raha paigutamist ettevõttesse eesmärgiga teenida kasumit. Võimalused:

• Otseinvesteeringud

• Fondide kaudu investeerimine

• Ühisrahastus

Eelised: kõrge tulu potentsiaal, osalemine ettevõtte arengus. Puudused: kõrge risk, sest paljud ettevõtted ei jää ellu. Soovitatav kogenud ja stabiilse finantsolukorraga investoritele.

Investeerimine laenudesse

Laenudesse investeerimine tähendab raha laenamist inimestele või ettevõtetele vastutasuks intressi eest. Näited:

• P2P-laenud

• Ettevõtete laenud

• Kinnisvaralaenud

Plussid: stabiilne passiivne tulu, võimalik alustada väikeste summadega. Miinused: laenusaaja võib kohustusi mitte täita, mis tähendab investeeringu kaotust.

Investeerimine kulda

Kuld on läbi ajaloo olnud kindel investeering:

• Füüsiline kuld (plaadid, mündid)

• Kullafondid ja ETF-id

• Haruldased kollektsioonitooted

Plussid: väärtuse säilimine kriisides, inflatsioonikaitse, likviidsus. Miinused: mitte sobiv lühiajaliseks investeeringuks, hinnakõikumine võimalik.

Finants- ja mittefinantsinvesteeringud

Finantsinvesteeringud: aktsiad, võlakirjad, sularaha, fondid, tuletisinstrumendid
Mittefinantsinvesteeringud: kinnisvara, toorained, kunst, otseinvesteeringud ettevõtetesse

Aktiivne vs passiivne investeerimine

Kuidas valida sobiv investeerimisviis?

Arvesta järgmisega:

• Riskitaluvus

• Aeg, mida saad pühendada

• Finantseesmärgid

• Teadmised ja kogemused

Kui sul on aega ja teadlikkust ning soovid aktiivselt osaleda – vali aktiivne investeerimine. Kui eelistad lihtsust ja stabiilsust – passiivne investeerimine on sobivam.

Investeerimine Eestis

2022. aastal ulatus investeeringute maht pikaajalistesse materiaalsesse varadesse Eestis 8,6 miljardit eurot ja immateriaalsetesse varadesse 0,7 miljardit eurot.

2023. aastal tegid Eesti elanikud ligi 2 miljonit investeerimistehingut, kaks korda rohkem kui 2022. aastal. Enim investeeriti aktsiatesse (45 %). Investorite arv kasvas 75 %, neist 66 % olid mehed ja 34 % naised.

Eestis populaarsed investeeringud:

• Aktsiad ja võlakirjad

• Kinnisvara

• Pensionifondid

• ETF-id ja investeerimisfondid

• Krüptovaluutad

Alates 1. jaanuarist 2025 kehtib Eestis investeerimiskonto süsteem, mis lubab edasi lükata tulumaksu tasumist investeerimistulult seni, kuni raha välja ei võeta. See ei kehti dividendide puhul.

Välisinvesteeringud

2024. aastal vähenes otseste välisinvesteeringute maht 8 %, eriti Euroopas. USA, India, Saksamaa, Prantsusmaa ja Holland on jätkuvalt suurimad sihtriigid. Eelistatud on AI, rohepööre ja infrastruktuuriga seotud projektid.

Paljud investeerivad globaalselt ETF-ide ja ühisrahastusplatvormide kaudu.

2022. aastal investeerisid paljud Eesti ettevõtted välismaale (nt USA, Läti, Leedu), kogusummas ligi 11 miljardit eurot.

Investeerimisriskid

Investeerimisega kaasnevad riskid:

• Inflatsioonirisk – inflatsioon ületab investeeringu tootluse

• Likviidsusrisk – raske müüa investeeringut

• Tururisk – turuhindade kõikumine

• Poliitiline risk – poliitika, sõjad, ebastabiilsus

• Krediidirisk – laenusaaja ei täida kohustusi

• Majandusrisk – majanduse aeglustumine, tööpuudus

• Valuutarisk – valuutakursi muutus mõjutab investeeringu väärtust

Kuidas valida investeeringuid?

Mõtle oma:

• Riskitaluvusele

• Soovitud investeerimisperioodile

• Vajadusele raha kiirelt välja võtta

• Maksukeskkonnale

• Teadmistele

Alusta lihtsast ja laienda järk-järgult oma investeerimisportfelli.