Teisene turg – mis see on ja mida on oluline selle kohta teada?

Olete investor ja mõtlete, kuhu oma raha paigutada? Või otsite hoopis investoreid? Kui jah, siis olete tõenäoliselt kuulnud finantsturust, esmaturust ja järelturust. Selles artiklis käsitletakse järelturgu: mis see on, järelturul osalemise põhjused, kuidas investeerimine toimib, võimalikud riskid ja tulud, kes on finantsturu osalised ja millised on järelturu strateegiad.

Mis on järelturg?

Järelturg on platvormi programmeeritud funktsionaalsus, mis võimaldab investoritel oma investeeringut ennetähtaegselt tagasi saada, andes selle teisele investorile üle. Investeeringute ostmine või müümine järelturul järgib samu investeerimistingimusi nagu teistele investoritele, kes investeerivad esmaturul. Näiteks läheneb ettevõte, kes otsib rahastamist, laenuplatvormile eesmärgiga laenata 12 kuuks. Investeerite ja laenate oma vahendid sellele projektile, kuid pärast 6 kuud vajate ootamatute asjaolude tõttu raha. Kuna investeerisite 12-kuulisse projekti, saaksite oma vahendid tavaliselt tagasi poole aasta pärast. Kuid oma kohustuse võite anda teisele isikule järelturul, saades nii oma algse investeeringu kiiremini tagasi.

Järelturu ostmise ja müümise põhjused

Järelturul ostmise või müümise eeliseid ja põhjuseid on palju. See finantsturg on nõutud müüjate seas, kes soovivad oma kohustustest kiiresti vabaneda, oma portfelli varem rahaks teha, eemaldada portfellist investeeringuid, mida nad peavad kahjumlikuks, ja kasutada saadud raha mujal või müüa investeeringuid kõrgema hinnaga. Samuti on see nõutud ostjate seas, kes otsivad turvalisi ja juba tõestatud investeeringuid, võimalust osta neid odavamalt ja potentsiaalselt teenida märkimisväärset tulu. Järelturul ostmise ja müümise põhjuste paremaks mõistmiseks esitame need eraldi tabelis.

Müügipõhjused:

• Soov vabaneda olemasolevatest kohustustest
• Soov rahaks teha portfell varem
• Soov eemaldada portfellist investeeringud, mida teised investorid peavad kasumlikumaks kui müüjad
• Soov müüa investeeringuid kõrgema hinnaga

Ostupõhjused:

• Võimalus osta turvalisi, mitte viivitatud ja juba olemasolevaid investeeringuid madalama hinnaga
• Esmaturul ei õnnestu leida soovitud investeerimisobjekti
• Võimalus vaadata konkreetse potentsiaalse investeeringu krediidiajalugu
• Võimalus osta investeering madalama hinnaga kui selle summa oli esmaturul märgitud
• Ootus kõrgema kasumi saamiseks, ostes viivitatud laene suure allahindlusega

Kuidas investeerimine järelturul toimib?

Järelturul kauplevad juriidilised või füüsilised isikud varem omandatud investeeringutega. Investeerimiseks ei pea seega otsima, looma ja haldama uusi tehinguid. Järelturul müüdavad investeeringud võivad olla kallimad või odavamad kui nad olid rahastamise ajal, sest hinna määrab müüja. Kuid ostja peab ostmise ajal selle hinnaga nõustuma.

Järelturul investeerimiseks ei pea olema suurt summat. Näiteks on Leedus väga aktiivne kinnisvarajärelturg, kus rahastusplatvormid otsivad inimesi, kes saaksid turvaliselt investeerida väikseid summasid kindlatesse kinnisvaraga tagatud projektidesse. Investeerimine järelturul on vähem riskantne, lisaks saab siin investeerida kiiremini ja lühemaks ajaks. Finantsturu osalised saavad ka hajutada, st investeerida korraga erinevatesse varadesse, et vähendada kahjude riski. Järelturg on portfellihaldusstrateegiate jaoks väga soodne.

Kes võivad osaleda järelturul?

Järelturul on tavaliselt kolm finantsturu osalist: need, kes otsivad rahastamist, need, kes otsivad rahastajaid ja rahastajad. Rahastust otsivad isikud või ettevõtted, kes soovivad müüa oma väärtpabereid, projekte, aktsiaid jne, võivad olla kõik, kellel on aktsiaid, võlakirju ja muid väärtpabereid, kinnisvara või muid varasid ja kes otsivad investeeringuid. Teised finantsturu osalised on finantsasutused: pangad, liidud, litsentseeritud makseasutused, aktsiaseltsid või osaühingud ja teised. Kolmas finantsturu osaline on investorid. Järelturul investoriks saamise täpset määratlust ei ole. Igal asutusel on oma nõuded. Näiteks profitus.lt juures võivad isegi alla 18-aastased isikud saada investoriteks, esitades vajalikud dokumendid.

Riskide ja tulude aspektid järelturul

Oleme juba maininud, et järelturul on investeerimisrisk võrreldes esmaturuga väiksem. See on tingitud sellest, et pangad, krediidiliidud, ühisrahastusplatvormid ja teised investoreid otsivad füüsilised või juriidilised isikud valivad lihtsalt projekte, mis on kasulikud, turvalised, tulusad ja garantiidega. Erinevates turgudes võivad tulude ja riskide suurus siiski varieeruda.

Aktsiate järelturg – varem emiteeritud aktsiad müüakse edasi. Aktsiatesse investeerimine on alati olnud riskantsem, kuid veidi tulusam.

Kinnisvara järelturg – hõlmab ostmist, müümist, üürimist, vahetamist, hüpoteeki ja muid järelturu tehinguid. Kinnisvarasse investeerimine järelturul on turvalisem ja tulusam aktiivsete laenu- ja laenuplatvormide kaudu.

Väärtpaberite järelturg – olemasolevate väärtpaberite edasimüügi kogum. Väärtpaberitesse investeerimine järelturul on kasulik tänu suuremale väärtpaberite likviidsusele.

Eluasemete järelturg – tõeliselt mugav ja kindel viis investeerimisvara omandamiseks, mis võib olla suurepärane passiivse tulu allikas.

Järelturu strateegiad

Järelturul saab investeerida, valides erinevaid strateegiaid ja erinevaid turu segmente. Näiteks saab valida investeerida aktsiate järelturule, kinnisvara järelturule või mitte piirduda teatud tüübiga ja valida veidi teistsugune strateegia: investeerida maksejõuetute laenuvõtjate projektidesse, investeerida projekti, mis hilineb, osta projekt, mille intressid makstakse juba järgmisel päeval.

Maksejõuetute laenuvõtjate projektid – projektid, kus laenuvõtjad on teatud raskuste tõttu muutunud maksejõuetuks. Investeerides sellistesse projektidesse loodetakse, et raskustest üle saanud laenuvõtjad maksavad laenud tagasi ja nii saate teenida.

Projekti, mis hilineb, projektid – selliseid projekte saab sageli osta madalama hinnaga. Ostes sellise laenu ja oodates laenuvõtja makset, saate mitte ainult intresse, vaid ka viiviseid ja võimaluse müüa õigeaegselt makstud laen omahinnaga ning hoida allahindlust kasumina.

Projektide ostmine, mille maksmine toimub homme – tähendab, et ostes võla, mille makse on järgmisel päeval, saate kohe kasumit kogu kuu eest, kuigi olete raha laenanud ainult üheks päevaks.

Profituse aktiivsus järelturul

Crowdfunding platvormil "Profitus" alustati järelturuga juba 2021. aastal. Investorid kasutasid seda väga aktiivselt. Uue regulatsiooni tõttu peatati järelturg ajutiselt, kuna uus litsents määratles järelturu toimimise ja oli vaja teha täiustusi, et see vastaks uutele litsentsinõuetele. Selline investeerimine järelturul võimaldab investoritel valida neile kõige sobivama investeerimisstrateegia, saada investeeringud varem tagasi ja kontrollida oma investeerimisportfelli veelgi paremini.